조선 전기의 승려이자 학자, 문인인 김시습(金時習, 1435~1493)이 지어 펴낸 단편 소설집이다. 수록 작품은 「만복사저포기(萬福寺樗蒲記)」, 「이생규장전(李生窺墻傳)」, 「취유부벽정기(醉遊浮碧亭記)」, 「남염부주지(南炎浮洲志)」, 「용궁부연록(龍宮赴宴錄)」 등 5편이다. 「만복사저포기」의 주인공은 남원의 노총각 양생(梁生)으로, 일찍 부모를 여의고 불우한 삶을 살아가는 외로운 존재이다. 그는 만복사에서 아리따운 처녀와 만나 깊은 사랑을 나눈다. 그러나 여인은 왜란으로 인해 죽은 귀신이었고 그 사랑은 여인이 떠남으로써 끝맺을 수밖에 없었다. 양생은 여인의 부모와 함께 재를 지내고 명복을 빌었다. 꿈에 나타난 여인은 양생에게 자신은 다른 나라에서 남자 몸으로 다시 태어났으니, 정업(淨業)을 닦아 함께 윤회의 굴레를 벗어날 것을 당부한다. 양생은 여인과의 인연을 가슴에 품은 채 결혼도 하지 않고 지리산으로 들어갔는데 이후 자취를 아는 이가 하나도 없었다고 한다. 「이생규장전」의 주인공은 송도(개성)에 사는 젊은 총각 이생(李生)이다. 이생은 양반집 처녀 최씨 딸과 부부의 연분을 맺고 장원급제의 행복을 누리지만, 홍건적의 난으로 양가 부모와 부인까지 죽고 홀로 살아남는다. 슬픔에 사로잡혀 있는 그에게 여인이 환생하여 몇 년간 행복하게 살지만, 인연이 다하여 끝내 작별을 고하고 자취 없이 사라진다. 이생은 여인의 유골을 거두어 부모 무덤 곁에 장사를 치러 주었고, 여인에 대한 지극한 사랑으로 병을 얻은 지 몇 달 만에 죽었다. 이 외에 「용궁부연록」은 주인공 한생(韓生)이 용왕의 초대를 받고 용궁에서 극진한 대우를 받고 돌아온다는 내용이고, 「취유부벽정기」는 송경(松京)에 사는 홍생(洪生)이 취하여 기자의 후손으로 선녀가 된 기씨녀(箕氏女)를 만나 사랑을 나누며 고국 흥망에 대해 회고한다는 내용이다. 「남염부주지」는 박생(朴生)이 남염부주(南炎浮州)에 가서 염왕(閻王)과 논쟁을 벌이는 내용인데, 유교와 불교의 비교론, 천당 지옥 저승세계의 존재론 등이 다루어졌다. 이들 소설의 소재와 배경 사상에는 유·불·도 삼교(三敎)의 요소가 다 들어 있고, 그중 불교적 내용도 다수 차지하고 있다. 승려이자 유학자인 김시습의 생사(生死)와 귀신에 대한 관점이 철학적으로, 문학적으로 구현된 소설이라고 평가되며, 한편으로는 그의 선불교 사상이 소설 전편에 구조적으로 형상화되었다고 보는 견해도 있다.